|
GM Invest va ofera si posibilitatea de a tranzactiona, prin intermediul platformei on-line, contracte futures pe BVB si Sibex. Tranzactionarea instrumentelor derivate vine in completarea operatiunilor cu actiuni si/sau valute, avand ca scop protejarea portofoliului (hedging), dar in acelasi timp ofera si posibilitatea obtinerii de castiguri ca urmare a anticiparii evolutiei preturilor actiunilor (tranzactii speculative).
Specificatii:
» suma minima investita: 2000 RON
» cotatii in timp real pentru toate tipurile de contracte tranzactionate la Sibex si BVB
» evidenta in timp real a portofoliului, activitatii si a ordinelor de tranzactionare
» liste personale cu datele de tranzactionare actualizate in timp real ale tuturor produselor derivate tranzactionate la Sibex si BVB
» flexibilitate in alimentarea contului prin depunere de numerar sau transfer intre conturile de actiuni si futures
Utilizarea contractelor futures are ca scop urmatoarele:
» hedging – daca detineti in portofoliu activul suport si doriti sa va protejati impotriva variatiilor nefavorabile pe urmatoarea perioada, hedging-ul creeaza un instrument hibrid compus din active suport plus contract futures de sens contrar, de exemplu, daca aveti 100.000 actiuni SIF5 in portofoliu, pentru a evita pierderi in portofoliu vindeti 100 contracte futures DESIF5 (intrare short) cu scadenta, de exemplu, peste 6 luni. Astfel va veti asigura diferenta dintre cotatiile spot-futures pe perioada respectiva de timp.
» tranzactii speculative : daca intuiti directia in care va evolua piata spot pentru activul suport si implicit cotatia futures si actionati corespunzator: long daca mizati pe crestere, short daca mizati pe scadere. In acest caz, nu detineti in portofoliu activul suport.
Tranzactionare in marja
Pentru a tranzactiona un contract futures este suficienta depunerea marjei corespunzatoare, specificata si comunicata de GM Invest. Contractul futures ofera posibilitatea de a tranzactiona o suma de cateva ori mai mare fata de marja imobilizata efectiv, prin aces procedeu castigul este amplificat prin efectul de levier, insa si magnitudinea unei pierderi potentiale creste.
Marja reprezinta suma minima ce trebuie mentinuta in cont pentru a pastra pozitiile deschise. In cazul unei evolutii nefavorabile a pietei, disponibilul din cont poate fi afectat rezultand apelul in marja. In acest caz este necesara fie suplimentarea sumei prin depunere numerar, fie inchiderea pozitiilor pana cand marja redevine suficienta.
Exemplu: un speculator deschide o pozitie long de 100 contracte DESIF2 la 0.6 RON, cu o marja de 100 RON/contract. El tranzactioneaza practic o suma echivalenta de 60,000 RON depunand marja de 10.000 RON (aproximativ 17% din valoarea totala). La o variatie de 1% a cotatiei futures, speculatorul castiga sau pierde 17% fata de suma depusa drept marja.
|
